During the period of inflation, which type of inventory valuation method produces higher net income?

A Average cost Method

B FIFO

C LIFO

D Moving Average Method

E None

Solution

Correct Answer: Option B

- মূল্য যখন মূল্যস্ফীত অথবা ঊর্ধ্বমুখী হয় তখন FIFO পদ্ধতি খবুই কার্যকারী।
- আর কাঁচামালের মূল্য যখন ক্রমাগত কমতে থাকে অথবা নিম্নমুখী হয় তখন LIFO পদ্ধতি খবুই কার্যকারী।

Solution

Practice More Questions on Our App!

Related Topics